Финансовые показатели российских банков
Чистая прибыль российских банков остается на высоком уровне – 1.8 трлн в 1П25 vs 1.81 трлн в 1П24, 1.68 трлн в 1П23 и 1.2 трлн в 1П21.
За 12м прибыль достигла околорекордных 4 трлн vs 4 трлн в 2024, 3.3 трлн в 2023 и 2.37 трлн в 2021.
Как банкам удалось удерживать прибыльность, несмотря на рекордный цикл ужесточения ДКП и рост токсичных кредитов?
Чистые процентные доходы достигли рекордных 3.45 трлн в 1П25 vs 3.24 трлн в 1П24, 2.74 трлн в 1П23 и 1.92 трлн в 2021.
Расходы на резервы по потенциальным кредитным и инвестиционным потерям составили 0.77 трлн в 1П25 Vs 0.43 трлн в 1П24, 0.64 трлн в 1П23 и 0.16 трлн в 1П19.
Чистые процентные доходы после формирования резервов: 2.71 трлн в 1П25 vs 2.46 трлн в 1П24, 1.78 трлн в 1П23 и 1.66 трлн в 1П21.
Чистые комиссионные доходы составили 1.09 трлн в 1П25 vs 1 трлн в 1П24, 0.89 трлн в 1П23 и 0.71 трлн в 1П21.
Интегральный финансовый результат по финансовым операциям (чистые доходы от операций с ценными бумагами, доходы от инвестиций, доходы от операций с валютой) составили 0.5 трлн в 1П25 vs 0.41 трлн в 1П24, 0.93 трлн в 1П23 и 0.22 трлн в 1П21.
Совокупные чистые доходы составили 4.3 трлн в 1П25 vs 3.86 трлн в 1П24, 3.6 трлн в 1П23 и 2.59 трлн в 1П21.
Под совокупными доходами понимается: чистые процентные расходы после резервов, чистые комиссионные доходы, интегральный результат по финансовым операциям и прочие операционные доходы.
Операционные расходы выросли до 2.06 трлн в 1П25 vs 1.77 трлн в 1П24, 1.45 трлн в 1П23 и 1.17 трлн в 1П21.
Финансовый результат до выплаты налогов и внеоперационных и разовых расходов: 2.24 трлн в 1П25 vs 2.08 трлн в 1П24, 2.15 трлн в 1П23 и 1.42 трлн в 1П19.
Рост финансового результата на 167 млрд обусловлен ростом совокупных доходов на 449 млрд, которые были «нейтрализованы» ростом операционным расходов на 282 млрд.
При этом в структуре прироста доходов: чистые процентные доходы обеспечили 256 млрд или 57%, 98 млрд пришлось на чистые комиссионные доходы или почти 22%, а остальное на интегральный финансовый результат по инвестиционным операциям.
Какой главный вывод из финансовых результатов?
• Да, операционные расходы растут достаточно интенсивно – 16% г/г, но в полной мере компенсируются ростом доходов на всех уровнях.
• Рекордный за всю современную историю рост ставок не привел к процентным разрывам (более быстрый темп роста процентных расходов на фоне процентных доходов), срочность активов и пассивов сбалансирована, как и структура.
• Существенной деградации качества активов не выявлено, что выражается в низких расходах на формирование резервов, хотя есть признаки чрезмерно консервативных расходов на фоне кредитного портфеля и тенденции ухудшения финансового положения заемщиков. Это один из основных факторов устойчивости прибыли.
В целом, ситуация с банками остается стабильной. Пока нет никаких признаков кризиса у банков.
