Сценарий развития крупнейшего мирового экономического кризиса за 20 лет
Не видно, что конфликт стабилизируется и не прослеживаются контуры финализации, все может затянуться достаточно долго, а первичные, вторичные и третичные эффекты для экономики и финансовой системы могут быть катастрофическими.
Я уже делал ограниченную серию материалов, но пока это первая «пристрелка» в первом приближении. Нет цели представить конкретные цифры – это невозможно в динамической системе, где все меняется ежедневно, а контуры еще не проявлены.
Цель понять логику кризиса. Экономика – это не набор отдельных отраслей, а единая матрица межотраслевых зависимостей.
Удар по одному узлу этой матрицы порождает нелинейное, мультипликативное распространение, провоцируя каскадный эффект потому что:
Каждая отрасль является одновременно потребителем промежуточной продукции других отраслей и поставщиком для следующих звеньев цепи.
При достижении критического порога дефицита в ключевом входящем компоненте – выпуск всей отрасли-потребителя может упасть на 50–100%, потому что конвейер не работает при отсутствии одной или группы деталей из тысячи.
Каждое звено цепи добавляет свои собственные мультипликаторы: сокращение персонала, снижение инвестиций, невозможность обслуживать долг — что создаёт петли обратной связи.
Первый уровень самый очевидный – нефтегаз и нефтепродукты.
Дефициты нефтепродуктов формируются преимущественно в Азии: бензин, дизель, авиакеросин, мазут, нафта, битум, кокс, сера. Причем это не только получение нефтепродуктов из Ближнего Востока, но и остановка или частичная заморозка собственных нефтеперерабатывающих заводов от дефицита сырой нефти.
За нефтепродуктами следует нефтехимия: этилен, пропилен, бутадиен, бензол, толуол, ксилолы и другие – весь базовый нефтехимический «букет».
Газ – это не только энергоноситель, но и сырьё для синтеза аммиака. Выходящие дефициты: электроэнергия (газовая генерация), аммиак, метанол, водород.
Последствия? Если только в рамках контура энергетического сектора. Сокращение газовой генерации на 10–30% (Азия, частично Европа) энергонормирование (первыми отключают алюминий, ферросплавы, сталь) дефицит металлов (трансформаторов, турбин, кабелей) невозможность ремонта и расширения электросетей и электростанций деградация энергоинфраструктуры рост аварийности дополнительное сокращение генерации, усиливая энергонормирование и еще больший удар по металлургии. Цикл повторяется с нарастающей амплитудой.
Нельзя закрыть дефициты поставок из Ближнего Востока через мобилизацию добычи вне Залива и через балансировку запасов, придется резать потребление в мере разрыва выпуска.
Металлургия – крайне энергоемкая отрасль и один из основных потребителей газа. Например, алюминиевые заводы за пределами Ближнего Востока, работающие на газовой электрогенерации, попадают под неизбежное энергетическое нормирование, как отрасль с высоким удельным потреблением газа, формируя дефициты: первичный алюминий, алюминиевые сплавы, фольга, прокат.
Под ограничения попадает не только алюминий, но и сталь, медная переработка, цинковое и титановое производство.
Прямые потери из Залива критичны только по алюминию. Но вторичные потери через энергонормирование бьют по ВСЕЙ металлургии глобально, и этот эффект суммарно намного мощнее прямого.
По предварительным расчетам, если конфликт затянется в нынешней конфигурации, прямые и вторичные потери составят: алюминий – 15-25% от мирового производства, сталь – 3-5%, цинк – 7-15%, медь – 4-8%, ферросплавы – 10-15%, титан – 10-20% в соответствии с энергобалансами и структурой производства в Азии.
Вот тут и начинается каскадный эффект с крайне сильным мультипликатором.
Кто зависит от металлургии? Строительство, автопром, аэрокосмическая промышленность, электротехника и кабельная промышленность, энергетическое машиностроение, машиностроение и производство промышленного оборудования, ВПК, упаковочная промышленность, провоцируя каскад вторичных эффектов и само разрушающиеся спирали.
Продолжение следует…
