Долговая нагрузка населения в России

Долговая нагрузка населения в России

От ЦБ РФ любопытные данные, которые расширяют представление о тенденциях и качестве кредитного портфеля населения.

Институт банкротства в России бурно развивается.

Число граждан, признанных банкротами растет по экспоненте, достигая нового рекорда на уровне 636 тыс физлиц в 2025 vs 488 тыс в 2024, 365 тыс в 2023, 285 тыс в 2022, 197 тыс в 2021, 69 тыс в 2019 и всего 30 тыс в 2017.

Как заявляет ЦБ: Часть заемщиков проходит через процедуру банкротства даже в случаях, когда имеется потенциальная возможность продолжить обслуживание своих обязательств. Действующая процедура банкротства исключает ипотеку из периметра обязательств при банкротстве и позволяет сохранить квартиру. Это способствует росту популярности подобной практики среди ипотечных заемщиков. Часть граждан проходят через процедуру банкротства, прекращают исполнять обязательства по неипотечным кредитам, но продолжают обслуживать ипотеку.

Как видится, весьма популярная схема в РФ взять существенный необеспеченный кредит, в том числе на ремонт и обустройство квартиры и загородного дома, далее объявить себя банкротом и далее устроить кредитную карусель по родственникам. Модно, стильно и современно )

ЦБ считает, что будничная и полуавтоматическая форма банкротства приводит к увеличению потерь по кредитам, а также долгосрочному негативному влиянию на рынок кредитования в целом снижению доступности и повышению ставок изза увеличения рисков невозврата выданных кредитов, т.е. за быстрые банкротства платят все остальные, компенсируя потери банков.

ЦБ продолжает ужесточать требования по выдаче кредитов.

Доля выдачи кредитов с высоким ПДН в сегменте кредитов наличными последовательно снижается с 2024 года и достигла 2% с ПДН 80+ vs 25-35%, которые наблюдались в 2020-2022 и 12% с ПДН 50-80 vs 30-40% до СВО.

Ужесточаются требования и в сегменте кредитных карт: сейчас ПДН 80+ составляет 8% vs 25-38% в 2020-2022, а ПДН 50-80 снизился до 13% vs 21-25% ранее.

До 2023 60-63% всех выданных кредитов были с ПДН выше 50, сейчас таких 36-40%.

Эти меры должны разгрузить банки от токсичных кредитов, стабилизируя расходы на кредитные потери.

Доля проблемных кредитов в портфеле необеспеченных потребительских кредитов резко выросла с 7.7% в середине 2024 до нового максимума 13.1% в начале 2026, что является наихудшей структурой кредитного портфеля с 3кв17 и сопоставимо с худшим периодом кризиса 2009 (12.9% на пике ухудшения), но ниже кризиса 2015-2016 (16.7% в моменте).

С июля 2025 стремительно ухудшение качества кредитного портфеля было остановлено.

Пик реструктуризаций был в 1кв25 почти 2.5% от кредитного портфеля по скользящей сумме за 6м, сейчас в 2.5 раза ниже (около 1%), что сопоставимо с тем, что было в середине 2023 (до цикла ужесточения ДКП).

Это обусловлено разгрузкой кредитного портфеля от токсичных кредитов за последние 2-3 года (общий объем необеспеченных кредитов на уровне середины 2023, а валовый объем выдачи наименьший с кризиса 2015-2016, а относительно доходов населения наименьший за 25 лет!) с одновременной фазой ужесточения нормативов по выдачи кредитов.

Один из самых важных и необычных выводов: ухудшение платежной дисциплины с 2023 года не объясняется падением доходов. Наоборот, по отчету среднедушевые денежные доходы населения выросли на 13% в 2023 году, на 19% в 2024 году и на 17% в 2025 году. Причем Банк России указывает на более равномерный рост доходов по группам населения.

Проблема в другом: в период высоких темпов роста экономики за кредитом активнее обращались более рискованные заемщики, готовые брать кредиты по высоким ставкам, включая заемщиков без кредитной истории. То есть рост плохих долгов это не классическая история доходы упали, платить нечем, а история ухудшения состава заемщиков в период кредитного бума.