Как пластик может сломать Китай
Все по какой-то причине фокусируются на чипах из Южной Кореи и Тайваня или на китайских редкоземельных металлах в качестве мер противостояния Штатов и КНР. А в части нефти из Венесуэлы и Ирана фокусируются только на топливе для транспорта.
В этом ключе у китайцев все действительно не плохо и в части производства чипов и в части развития электротранспорта. Но, я вижу ситуацию совершенно иначе.
Конкурентоспособность китайского экспорта уже давно не зависит от стоимости рабочей силы, она зиждиться безусловно на эффекте масштаба и кооперации, но так же на конкурентной стоимости сырья.
Сырья, которое Китай закупает за рубежом, и, кстати это совсем не только нефть.
42% импорта КНР - это сырье, где нефть - 13%, природный газ - 3%, различное сырье, такое как медь, железная руда, энергетический и коксующий уголь - 14%, органическая и не органическая химия - 11%.
Структура китайского экспорта:
-Бытовая и промышленная техника и электроника - 28%
-Пром оборудование, насосы, двигатели, станки и зап части - 17%
-Транспортные средства - 6%
-Плассмассы и изделия из них - 5,5%
-Одежда - 4,8%
-Мебель, осветительные приборы и тд - 3%
-Органические хим соединения - 3,1%
-Черные металлы и изделия из них - 2,6%
-Игрушки и спортивный инвентарь - 2,4%
-Обувь - 1,5%
-Фарма - 1%
Посмотрите, 45-50% всего экспорта это не приборы сложной переработки, со структурой себестоимости, где цена сырья не существенно влияет на конечную цену.
Да конечно, редкоземельные металлы и эффект масштаба это все очень здорово, но у половины экспорта львиная доля себестоимости это очень прозаичные сталь и пластик, сырье для которых Китай импортирует, причем импортирует по ценам ниже мировых, что и делает китайские товары в тч такими дешевыми.
Кажется, ну поднимется цена на нефть для КНР на 20%, это повысит импорт всего на 2,6%, сальдо торговли не изменится.
Посмотрите на ЕС как на самом деле это работает.
Например, все бесчисленное кол-во бытовых товаров вокруг нас сделано из АБС пластика, который в Китае стоит на 30% дешевле, чем в среднем в мире. Более того, его цена весь 2025 падала в КНР, потому что были введены безумные новые мощности компаний Yulong Petrochemical, Daqing Petrochemical, Yike Chemical и Jilin Petrochemical.
Перепроизводство для внутренних заводов толкнуло экспорт пластиковых гранул, который вырос на 70% за год.
Основная часть себестоимости пластика - это акрилонитрил, по которому Китай тоже лидер, цена на который тоже самая низкая в мире и по которому тоже избыток мощностей.
Основной компонент акрилонитрила - это пропилен и аммиак.
Пропилен, который производится из нефти, и который составляет 50-70% стоимости пластика. По пропилену, кстати, мощности в Китае тоже выросли на 68%, что так же оказало давление на цены.
Закупаешь нефть дешевле мировых цен, получаешь пропилен дешевле всех, получаешь пластик дешевле всех, получаешь любые продукты из пластика дешевле всех в мире, получаешь профицит внешней торговли в триллион.
То же самое по стали. Китай имеет долю в 50% от общемирового производства. Он же по сути определяет цены на LME.
Однако, на 2024 год более 80% потребностей в железорудном сырье и более 15% потребностей в коксующемся угле Китай покрывал за счет импорта.
Китай планирует снизить к 2030 году потребности в коксующемся угле на 25% за счет перехода на электродуговые печи, но зависимость от импорта железной руды не решаемы.
Я все это к чему. Задача Штатов не обогнать Китай в технологиях нано-метров, точнее не только она.
Главная задача - это провернуть с Китаем то, что они смогли сделать с ЕС.
Если удастся снизить конкурентоспособность китайского экспорта за счет повышения базовой себестоимости через повышение стоимости сырья, то Китай схватит кризис перепроизводства и пирамида обязательств, выстроенная на расчете будущего выпуска товаров рухнет.
И в этой связи во что бы то ни стало нужно оторвать от Китая его сырьевые базы. Это и Китай, и Венесуэла. Да, и Россия, но в меньшей степени, чем другие, кстати, вроде дружественные США страны, например Австралия (ей приготовиться)
