Как война на Ближнем Востоке ударит по промышленности?
В прошлом материале был список цепочки негативных процессов, которые могут возникнуть, если война затянется слишком долго (на 3 и более месяца).
Объем выпадающего предложения нефти и газа слишком велик, чтобы иметь долгосрочный запас стабилизации из стратегических запасов – до полного исчерпания запасов среди ключевых стран импортеров всего 3-4 месяца в текущем профиле из расчета снижения предложения на 15 млн барр/д и значительно меньше запас по газу (около 1-2 месяцев).
Все это приведет к нормированию топлива. Правительства введут жесткие лимиты потребления, ограничение работы энергоемких отраслей, приоритетное снабжение критической инфраструктуры и т.д.
Современная промышленность (включая автопром и сборку электроники в Китае, Японии и Южной Корее) работает с минимальными складскими запасами.
Задержка поставок базовых полимеров или металлов даже на 3-4 недели приведет к вынужденным конвейерным остановкам на заводах конечной сборки.
Фокус внимания на Китае, Японии, Корее и Индии, как ключевых покупателей товаров из Ближнего Востока.
Первый удар – азиатские НПЗ без сырья. Южная Корея (крупнейший нефтепереработчик Азии: ~3.4 млн барр/д мощностей, ~70–75% сырья из Залива) начинает сокращать загрузку через 3–4 недели по мере исчерпания коммерческих запасов. Потеря корейского экспорта нефтепродуктов (~1.5–2 млн барр/д) – вторичная волна дефицита для стран, не зависящих от Залива напрямую.
Японские НПЗ (~3.5 млн барр/д мощностей, ~90% сырья через Ормуз) – аналогичная ситуация – сокращение на 50–70% в течение 1–2 месяцев.
Индийские НПЗ (~5.5 млн барр/д мощностей, ~60% сырья из Залива) – Reliance Jamnagar (крупнейший в мире, 1.4 млн барр/д) частично переориентируется на российскую, западноафриканскую нефть, но конкуренция за эти объёмы взвинчивает цены, снижая загрузку до 40-50%
Китайские НПЗ (~17 млн барр/д мощностей, ~45% сырья из Залива) – Sinopec, PetroChina, CNOOC перенаправляют закупки на Россию, Западную Африку, Латинскую Америку. Но физический объём альтернативных поставок ограничен — мировой рынок не может в моменте перенаправить 15 млн барр/д. Китайские НПЗ сокращают загрузку на 20–30%.
Результат для нефтепереработки глобально:
• Совокупная потеря переработки: 8–12 млн барр/д (прямая потеря ближневосточных НПЗ + вынужденное сокращение азиатских),
• Дефицит бензина, дизеля, авиакеросина, нафты принимает глобальный характер,
• Цены на нефтепродукты растут быстрее, чем на сырую нефть.
Что теряется непосредственно из региона?
• Полиэтилен: ~12–14 млн т/год,
• Полипропилен: ~6–7 млн т/год,
• Этиленгликоль: ~6.8–7.9 млн т/год,
• Метанол: ~5.9–7.2 млн т/год,
• Параксилол: ~4–5 млн т/год.
Совокупная потеря мировых нефтехимических мощностей:
• Прямая (из Залива): ~25–30 млн т/год этилена и производных,
• Вторичная (азиатские заводы без сырья): ~15–25 млн т/год,
• Итого: ~40–55 млн т/год, или ~20–25% мирового производства базовой нефтехимии.
Какие отрасли теряют? Так или иначе все, кто завязан на нефтехимию, резину и пластик, но в наибольшей степени:
•Автомобильная промышленность - современный автомобиль содержит 150–200 кг полимеров: бамперы, приборные панели, топливные баки, жгуты проводки и изоляция, шланги, уплотнители, обивка.
•Строительная отрасль - полимеры в строительстве: трубы (водоснабжение, канализация, газ), изоляция (пенополистирол, пенополиуретан), оконные профили, герметики, клеи, плёнки.
•Медицинская промышленность – шприцы, упаковки лекарств, перчатки, одноразовые инструменты, катетеры, трубки и т.д.
•Упаковочная промышленность – полимерная упаковка для продуктов, ПЭТ-бутылки для бутилированных напитков, полипропиленовые контейнеры и т.д.
•Электротехника и кабельная промышленность – изоляция кабелей.
Этот кризис действительно может стать глобальным.
