Прожорливость ИИ в масштабе экономики
На основе деклараций о намерениях среди бигтехов США мне удалось насчитать около 150 ГВт дополнительных потенциальных мощностей дата центров (в основном под ИИ) за следующие 7 лет в период с 2026 по 2032 включительно, что закроет 10-летний инвестиционный цикл от начала ИИ хайпа в 2023 году.
Декларации о намерениях – не реальные планы и не законтрактованные сметы, тем более в этой индустрии все меняется очень быстро (сильные корректировки могут быть в обе стороны).
150 ГВт предполагает, как минимум рост на порядок от базы 2025 года.
По собственным оценкам пиковые ИИ мощности оцениваются в 15 ГВт в конце 2025, где Microsoft с учетом OpenAI около 4-4.5 ГВт, Amazon – 3.7-4 ГВТ, Google – 3.5 ГВт, Meta – 1.5 ГВт, прочие около 1.5-2 ГВт (xAI, Tesla, Oracle, IBM, Salesforce, CoreWeave и другие).
15 ГВт в 2025 – это рост в 10 раз от базы в 2019, но тогда не было специфичных нагрузок на ИИ при массовом спросе.
В структуре дата центров свыше 70% потребления – вычислительные кластеры, 5-6% - хранение данных и телекоммуникационная инфраструктура, около 20% - обеспечение охлаждения, водоотведения и работа обслуживающих и вспомогательных систем, 2-3% офисное и административное потребление.
Совокупное потребление всех мировых дата центров (облако, традиционные нагрузки, ИИ) в конце 2025 оценивается, как минимум, в 70 ГВт (вероятно больше, ближе к 75-80 ГВТ), где непосредственно дата центры без учета обслуживания потребляют свыше 55-60 ГВт.
В структуре распределения мощностей около 40 ГВт или около 53% приходится на США в 2025 (из которых почти 40% по ИИ нагрузки), на Китай – 20%, Европа – 13%, Япония – 5%, Канада и Австралия в сумме 3%, Корея и Сингапур по 1.5%, все остальные 2-3%.
Судя по всему, разрыв будет увеличиваться в пользу США.
Сейчас стоимость интеграции дата центра под ИИ оценивается в $45-50 млрд в расчете на 1 ГВт с нуля в чистом поле с учетом электрогенерации, телеком и транспортной инфраструктуры. Все зависит от условий и развитости смежной инфраструктуры, конфигурации локации, местного законодательства и множества других факторов.
Кластер на 5 ГВт будет стоить около 200 млрд или 40 млрд на 1 ГВт (основная часть расходов на вычислительные кластеры).
Со временем инфраструктуры будет дорожать, а стоимость чипов снижаться по мере нормализации неадекватной маржи Хуанга (почти в 2.5-3 раза выше рынка) и по мере развития конкурентов.
Стоимость развертывания ЦОД под ИИ вычисления будет стремиться к 35 млрд, но в среднем около 37-40 млрд выйдет. Это примерно в 1.5-1.7 раза дороже, чем «традиционные» ЦОД без привязки к ИИ.
Объем капитальных расходов бигтехов оцениваются почти в 400 млрд в 2025 vs 263 млрд в 2024, 175 млрд в 2023, 180 млрд в 2022, 82 млрд в 2019 и около 40 млрд в 2015 (рост в 10 раз за 10 лет).
Планы по 150 ГВт в следующие 7 лет мало реалистичны. Главное препятствие – физический мир (отсутствие необходимых ресурсов и оборудования) и отсутствие инфраструктуры (прежде всего электроэнергии).
Даже если выполнят половину из намеченного, а это 75-80 ГВт (утроение мощностей от базы 2025), это может обойтись в 2.7-3.3 трлн или в среднем по 450 млрд в год, но помимо ЦОД под ИИ им необходимо поддерживать и существующую вычислительную и коммерческую инфраструктуру, т.е. ближе к 0.5 трлн в год потребуется.
Глобальные мощности дата центров могут вырасти с 70-80 ГВт в 2025 до 180-220 ГВт к 2032 году или +125 ГВт, где США могут иметь около 110-120 ГВт, а Китай 50-60 ГВт или свыше 80% на двоих.
Что такое 120 ГВт? Сейчас все генерируемая мощность всех стран Африки оценивается в 110 ГВт, вся Южная Америка с учетом Мексики – 210 ГВт, весь Ближний Восток – 180 ГВт, все страны СНГ – 180 ГВт, где Россия – 138 ГВт. Все страны Европы – 444 ГВт.
По крупнейшим странам: Китай – 1150 ГВт, США – 530 ГВт, Индия – 230 ГВт, Япония – 116 ГВт, Германия – 57 ГВт, Франция – 64 ГВт, Великобритания – 33 ГВт.
Общемировое потребление электроэнергии в 2025 оценивается в 3580 ГВт, где ЦОД формируют свыше 2% от потребления, а в 2032 около 5-6%.
Пока все выглядит нереалистично.
