Центробанк догадался: россиянам нужно жильё, а не доступная ипотека
Гражданам нужна не доступная ипотека, а доступное жилье, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина во время выступления в Госдуме. "А доступность жилья зависит не только от процентной ставки, но и от цены квадратного метра", — добавила она.
Можно было бы развести руками, поскольку озвученное выглядит максимально очевидным. Но интересно не само заявление ЦБ, а зачем он его делает. Эта позиция продвигается как минимум с 2024 года.
За очевидным утверждением стоят три вполне конкретные задачи.
Во-первых, защитить политику высоких ставок. Когда ЦБ спрашивают, почему ипотека недоступна, тот фактически отвечает: проблема не только в дорогих кредитах, но и в завышенных ценах на квартиры. А снижение ставок без победы над инфляцией, согласно позиции ЦБ, способно ещё сильнее разогнать цены. Стало быть — продолжаем побеждать инфляцию, без смены инструментария.
Во-вторых, обосновать сокращение льготной ипотеки. Логика ЦБ такова: государство субсидирует кредиты, спрос увеличивается, застройщики поднимают цены, снова получается инфляция. С которой нужно бороться.
В-третьих, изменить сам подход к жилищной политике. Вместо стимулирования спроса дешёвыми кредитами регулятор предлагает добиваться устойчиво низкой инфляции (опять!) и сохранять льготы только для отдельных категорий граждан.
Но здесь возникает куда более интересный вопрос. А почему в ЦБ уверены, что сокращение льготной ипотеки сделает жильё доступнее? Прекращение субсидирования действительно может охладить спрос и замедлить рост цен. Но оно вовсе не гарантирует их существенного снижения. Застройщики могут сокращать новые проекты, переносить сроки строительства и удерживать цены, особенно там, где предложение ограничено.
И самое главное: доступность жилья определяется не только стоимостью квадратного метра, но и соотношением этой стоимости с реальными доходами населения. Каким образом российская семья сможет купить квартиру, если льготная ипотека исчезнет, рыночная останется дорогой, покупательная способность зарплаты будет низкой, а квадратный метр существенно не подешевеет?
