Свыше 72 трлн в моменте, самый масштабный пузырь в истории человечества по совокупности индикаторов и самые зверское и безумное раллирование в истории торгов.Сразу к делу: никогда, дальше будет только хуже. Хотя ликвидность формируют в...
Экономика
На основе деклараций о намерениях среди бигтехов США мне удалось насчитать около 150 ГВт дополнительных потенциальных мощностей дата центров (в основном под ИИ) за следующие 7 лет в период с 2026 по 2032 включительно, что закроет 10-летний...
В частности, это направления из Москвы в Адлер, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Иваново, Казань, Воронеж, Ярославль, Челябинск, Оренбург, Уфу, Ульяновск, Волгоград, Астрахань и другие города.Всего с 26 декабря по 12 января в поездах дальнего...
Феномен рубляРовно год назад рубль шел на штурм 110-115 по USD/RUB, сейчас больше полугода флиртует возле 80.Это важно подчеркнуть, т.к. по всем позициям с точки зрения валютных балансов резкое ухудшение.С ноября 2024 по январь...
Внезапно.В честь дня рождения канала открывается доступ к приватному клубу, но это в первый и последний раз.В среднем 90% инсайдерской информации приходится на этот источник. Доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые...
Интересуют прежде всего валютные потоки.За 9м25 суммарные потоки в иностранную валюту составили всего $0.76 млрд vs +$0.58 млрд за 9м24, (-$2.97) млрд за 9м23, +$3.0 млрд за 9м22 и +$22.5 млрд за 9м21.В эти расчеты включается чистый денежный поток...
Это произошло после того, как неизвестные повредили магистральный канал в Ярославской области.По данным Downdetector и "Сбой.pф", отключения сети были в ЯНАО, Ивановской, Владимирской, Самарской, Московской и Челябинской областях, а также в Москве и...
До начала СВО максимальный объем валютных активов был зафиксирован на уровне $266 млрд в окт.21, сейчас уже превзошли – $269 млрд на конец сентября по последним отчетным данным (максимум был чуть выше $270 млрд в июл.25 после уточненных данных).Если...
После провального летнего периода, в сентябре произошла стабилизация за счет роста экспорта при сокращении импорта.Счет текущих операций улучшился до $8.1 млрд в сентябре vs $6.8 млрд в сен.24, за 3кв25 профицит СТО составил $8.2 млрд vs $7.8 млрд в...
Все это не шутки. Заявленные планы бигтехов на развертывание мощностей под ИИ в период с 2026 по 2032 составляют около 150 ГВт в эквиваленте мощности текущих вычислительных кластеров на базе Blackwell, что составляет около 6 трлн долларов инвестиций...
Настоящая революция начнется тогда, когда ИИ обретут квази-самосознание, когда машины научатся не только генерировать токены на основе распределения вероятностей, а понимать, в каком мире они находятся, какой процесс описывают и к чему...
Нейросети сильны в ассоциативном выводе и анализе паттернов, но слабы в явной причинной модели, манипулируя распределениями вероятностей, а не выстраивая подлинную картину мира, и не оперируя явным причинным графом.В продолжение начатой темы...
Не существует сейчас более важной темы, чем эта – весь прироста капитальных расходов в реальном мире за два года в полной мере обеспечен бигтехами, весь прирост избыточной капитализации уже на 53 трлн обеспечен бигтехами, весь медийный шум...
Возьми и поглоти меняТакой девиз технологического сектора в США среди стартапов.Ян Лекун (один из самых известных инженеров ИИ и один из основателей современных LLMs) планирует покинуть Meta и основать собственный стартап в области ИИ.Как я понимания...
Интегральный показатель жесткости ДКУ достиг максимума за 10 лет за счет нормализации инфляции и темпов роста денежных агрегатов (проинфляционный эффект близок к нейтральному) и значительного замедления кредитных индикаторов до показателей 2017 года...
Про Сашу Верга многие из вас слышали ещё в 2022 году. Он один из немногих, кто продолжает топить за отечественный фондовый рынокСейчас он записал разбор стратегии на 2026 год с доходностью 30-50%, который стоит посмотреть каждому:• перспективы...
В октябре дефицит бюджета составил 402 млрд vs 799 млрд годом ранее – это первое улучшение дефицита с фев.25 и самое сильное с авг.24, до этого на протяжении 12 из 13 месяцев дефицит бюджета непрерывно увеличивался.За 10м25 дефицит бюджета...
В октябре рост М2 составил 1.6% м/м – это максимальный рост с окт.09 для этого времени года, но это скорее следствие «недобора» за 8м25. По всей видимости рост обусловлен резким ускорением корпоративного кредитования на фоне частичного...
Продажи валюты со стороны крупнейших экспортеров на внутреннем валютном рынке составили $8.2 млрд в октябре, +68% м/м, но (-21%) г/г, рост продаж валюты во многом связан с выплатами НДД в объеме $4.1 млрд в октябре.Однако, продажи за 3м и 6м...
Проблема в фундаментальном дисбалансе между линейным ростом капитальных расходов и нелинейной траекторией монетизации в условиях быстрой амортизации активов.Сильно переоценивается монетизируемая часть корпоративного спроса, как основной долгосрочный...
